Эффективность реальных инвестиций: управление, виды, источники, риски, как управлять

Если человек только принимает решение заниматься вложением средств для получения прибыли, то он должен разобраться в основных направлениях инвестирования. Инвестиции могут быть как финансовыми, так и реальными. Данные разновидности имеют много отличий, заключающихся в объекте вложения средств, риске и доходности. Реальные инвестиции обладают положительными и отрицательными параметрами, причем они часто выбираются новичками.

Реальные инвестиции понятие

Вложение средств осуществляется в финансовые или материальные объекты. К первым относятся акции, облигации или фьючерсы. В качестве примера реальных инвестиций можно привести покупку недвижимости, оборудования, сырья или компаний. Дополнительно инвесторы часто вкладывают капиталы в техническое переоснащение производственной организации или покупку станков.

Реальные инвестиции для физических и юридических лиц

Если инвестированием занимается частное лицо, то выбираются следующие направления:

1. покупка недвижимых объектов или земельных участков, которые далее сдаются в аренду или перепродаются по завышенной стоимости;
2. приобретение техники, сдаваемой в аренду, но учитывается, что за счет технического прогресса старые агрегаты быстро теряют ценность;
3. регистрация права на интеллектуальную собственность, с помощью которой инвестор планирует получение дохода;
4. покупка драгметаллов, коллекционных предметов или иных аналогичных изделий;
5. открытие компании.

Если планируется ведение предпринимательской деятельности, то придется регистрировать ИП или юрлицо. Инвестор представлен владельцем компании, тогда он нанимает профессионала, который занимается вложением средств.

Работник должен разбираться в особенностях инвестиций, поэтому ему придется постоянно мониторить рынок товаров и услуг, оценивать трудовые ресурсы и прогнозировать прибыль. Если не нанять профессионала, то появляется риск потери имеющегося капитала.

Выгода от вложения средств в материальные объекты появится только при учете рисков, предварительном написании бизнес-плана и подсчете прибыли. Во время анализа рынка и объектов инвестирования учитываются многочисленные факторы и параметры. Юрлицам следует помнить о нюансах:

• вложение средств в недвижимые объекты и оборудование позволяет получить конкурентные преимущества;
• во время ведения деятельности учитываются положения ФЗ №39, поскольку их нарушение становятся причиной привлечения фирмы к ответственности;
• перед вложением денег определяются задачи и цели.

Реальные инвестиции используются фирмами для решения многих задач, к которым относится развитие бизнеса, внедрение инновационных технологий и сложного оборудования в производственный процесс, повышение эффективности работы предприятия, выход на новые рынки или увлечение доли текущего рынка, а также создание нового продукта.

Виды реальных инвестиций

Реальные инвестиции разделяются на две разновидности:

1. Материальные. Они предполагают возведение новых недвижимых объектов или производственных помещений, покупку оборотных активов или расширение производства.
2. Нематериальные. К ним относится вложение денег в рекламную кампанию и повышение узнаваемости бренда. Сюда же относится спонсирование научно-исследовательской работы или прохождение курсов повышения квалификации для работников.

Перед вложением денег в любой объект оценивается не только потенциальная прибыль, но и убытки от деятельности.

Какие цели реального инвестирования

Если вложением денег занимается гражданин, то приобретаются такие объекты как производственные помещения или земельные участки. Целью инвестирования выступает сохранение и приумножение капитала. Доход появляется не только от перепродажи по завышенной стоимости, но и от сдачи имущества в аренду.

Проекты реальных инвестиций

Перед вложением крупной суммы важно составить бизнес-план, который содержит информацию о проекте и объекте инвестирования, расходах, рисках и доходах. К формам инвестиций относится:

• Приобретение имущественного комплекса. Покупателем выступает компания, которая расширяет производство или осваивает новые направления деятельности. Благодаря такому приобретению фирма диверсифицирует бизнес, выходит на новые рынки или занимается производством новых товаров.
• Возведение новых объектов. Такой вариант подходит для инвесторов, которые не могут найти готовые здания для покупки. Если компания планирует расширение или выход на новые рынки, то ей требуется наращивать мощность и открывать новые филиалы.
• Реконструкция. Она осуществляется, если компания нуждается в покупке нового оборудования или техническом переоснащении. Если используемые здания не соответствуют нормам и требованиям производства, то требуется их перепланировка или реконструкция. Это позволит внедрить новые технологии в производственный процесс, а также повысить потенциал предприятия.
• Перепрофилирование. Оно предполагает изменение технологического процесса, что позволяет выпускать на рынок новый продукт.
• Модернизация. Проект инвестирования позволяет заменить производственные мощности компании, что позволит пользоваться инновационными технологиями. За счет этого снижается себестоимость, повышается качество продукта и увеличивается эффективность деятельности.
• Приобретение материальных активов. К ним относятся разные агрегаты, станки или даже товары с сырьем. На такое инвестирование не приходится вкладывать много средств. Такое вложение требуется при износе производственных мощностей или увеличения объема выпуска продукции.
• Инвестирование в инновационные активы. К таким инвестициям относится покупка патентов или лицензий, а также получение знаний сотрудниками компании. Предполагается, что такие расходы в будущем быстро окупятся, поэтому станут источником повышенной прибыли.

Каждый предприниматель или гражданин самостоятельно принимает решение о форме и проекте инвестирования. Реальные инвестиции по статистике окупаются быстро, поскольку позволяют дать толчок к развитию фирмы.

Источники реальных инвестиций

На основании положений ФЗ №39 выделяется два источника реальных инвестиций. К ним относится:

1. за счет личных сбережений;
2. с помощью привлеченных средств.

Если у инвестора не хватает собственных денег для реализации бизнес-плана, то он пользуется привлеченными средствами. К ним относятся:

• доход, полученных от продажи ценных бумаг;
• внесение дополнительных взносов в Уставный капитал;
• прибыль от других вложений.

Внимание! К привлеченным средствам не относятся кредиты, с которых уплачиваются ежемесячно проценты.

Инвестирование с помощью заемных денег считается невыгодным и опасным. Доход от вложения капитала часто появляется через пару лет, а погашать кредит необходимо ежемесячно, поэтому возникает риск неполной реализации проекта.

Как управлять реальными инвестициями

Для получения прибыли от инвестиционных проектов необходимо правильно ими управлять. В компаниях процесс реализуется наемными работниками, имеющими нужные навыки и знания. Процедура управления инвестициями делится на последовательные этапы:

1. Проводится анализ. Он позволяет выявить реальные инвестиции в компании. Изучаются прошлые инвестиционные проекты организации, чтобы оценить изменение объема инвестиций, количество вложенных средств, эффективность процесса и другие факторы.
2. Определяется объем инвестиций. Для этого выявляются основные цели владельца бизнеса, связанные с изменением или расширением производственной организации.
3. Выбирается форма инвестирования.
4. Осуществляется поиск подходящих проектов или направлений, имеющих отношение к бизнесу. Для этого управляющий изучает многочисленные предложения, после чего отбирает самые подходящие объекты вложения средств. Отобранные варианты тщательно анализируются, чтобы оценить прибыль и убытки.
5. Формируется программа. Она содержит все выбранные выгодные проекты, направленные на развитие компании.
6. Реализуется программа. Для этого применяются разные инструменты, к которым относится капитальный бюджет, календарный график и схема финансирования.
7. Контроль за инвестиционными проектами. Для этого на каждом этапе реализации анализируются полученные показатели.

Только при правильном управлении проектами гарантируется получение высокого дохода от инвестирования.

Объекты реальных инвестиций

Они классифицируются по разным параметрам, к которым относится масштаб, направление инвестиционного проекта, особенности цикла и эффективность вложения. Дополнительно учитывается, участвует ли государство в программе. К самым популярным объектам относятся:

• участки земли;
• компании;
• строения и здания;
• производственное оборудование, станки и агрегаты;
• инженерные коммуникации;
• патенты, лицензии и разработки;
• реклама.

Бизнес

Вложение средств в покупку компании возможно только перед тщательным изучением состояния сектора экономики. При этом управляющий, занимающийся покупкой фирмы, может вовсе не разбираться в особенностях ее работы. Он оценивает исключительно финансовые показатели, состояние организации, а также перспективы отрасли.

Инвесторы изучают даже место расположения компании и ее заводов, а также оценивается возраст и компетенция наемных сотрудников. Поэтому для получения сведений о состоянии фирмы нужно иметь специфические навыки и знания.

Реальный сектор экономики

Вложение средств в материальные объекты отличается низким показателем ликвидности. Конвертировать такие объекты в деньги сложно, поэтому нет спекуляции.

Внимание! Эксперты утверждают, что значимым источником экономического роста выступают именно реальные инвестиции.
Спекуляции с акциями или облигациями становятся источником дохода для частных лиц, но для увеличения объекта производства и развития всей экономики требуется вкладывать средства в возведение производственных помещений, а также в выпуск новых товаров.

Реальные инвестиции в России

Государство старается стимулировать развитие малого и среднего бизнеса в России. Для этого применяются программы льготного кредитования, прогрессивное налогообложение и упрощенные налоговые режимы.

В России самым распространенным способом инвестирования выступает покупка или строительство зданий и участков земли, которые далее сдаются в аренду. Высокий спрос устанавливается на коммерческую недвижимость за счет получения хорошей арендной платы.

Эффективность инвестиций

Инвестор должен регулярно оценивать эффективность вложений, для чего используется совокупность критериев. Сопоставляется доходность с риском. Для определения потенциального дохода применяется способ технико-экономического обоснования. По нему выявляются производственные показатели, затраты и выручка.

Внимание! Значимым моментом для оценки эффективности выступает предварительное составление бизнес-плана, после чего фактические значения сравниваются с планируемыми.

Во время реализации проекта вносятся корректировки в план. Для оценки эффективности инвестиций оцениваются следующие показатели:

1. индекс доходности;
2. период окупаемости проекта;
3. чистый доход;
4. внутренняя норма доходности.

Эти значения сравниваются между проектами, после чего выбирается направление инвестирование с самым высоким показателем эффективности.

Плюсы и минусы инвестиций

Вложение средств в материальные объекты имеет преимущества:

• отсутствие рисков, поскольку недвижимые объекты с течением времени дорожают;
• высокая прибыльность, появляющаяся даже при использовании традиционного метода вложения средств, который заключается в покупке недвижимых объектов, сдающихся далее в аренду;
• фирмы растут и развиваются;
• эффективность инвестирования зависит от правильности управления проектами.

Но реальные инвестиции имеют и отрицательные характеристики:

1. низкая ликвидность, поэтому невозможно быстро получить вложенные средства;
2. доход от высокотехнологичного производства может быть получен только при постоянном обновлении оборудования, поэтому придется постоянно следить за развитием сферы;
3. если в производственном цикле применяется сразу несколько видов сырья, то при вложении средств устанавливаются жесткие требования к условиям и срокам реализации.

Поэтому процесс инвестирования целесообразно доверять профессионалам.

Риски инвестиций

При оценке инвестиций сравнивается их доходность с рисками. Чем выше риск вложения, тем больше прибыли получает инвестор. На практике реальные инвестиции редко сопровождаются рисками потери капитала.

Это обусловлено тем, что средства вкладываются в покупку или возведение зданий, цена которых увеличивается с течением времени. Но если вкладываются средства в модернизацию оборудования, то есть риск, что техника быстро устареет, поэтому процесс не принесет прибыли.

Реальные и финансовые инвестиции

Данные способы вложения сильно отличаются.
Реальные инвестиции:

1. Приходится вкладывать крупную сумму, которая превышает 1 млн. руб.
   Вкладывать допускается от 1 тыс. руб.
2. Вкладчиками представлены ИП и фирмы.
3. Низкие риски за счет покупки материальных объектов.
4. Процесс считается сложным, требующим привлечения других инвесторов и найма опытного управляющего.
5. Доходность от 100 до 150 процентов.
6. Высокая польза для общества, за счет развития экономики страны.

Финансовые инвестиции:

1. Вкладывать допускается от 1 тыс. руб.
2. Частные лица и небольшие компании.
3. Высокие риски из-за применения сложных финансовых инструментов.
4. Инвестирование упрощено, поэтому доступно каждому человеку.
5. Доходность от 15 до 20 процентов.
6. Низкая польза для общества, поскольку финансовые инвестиции часто связаны со спекуляцией.

Внимание! Реальные инвестиции целесообразно рассматривать только лицам и владельцам компаний, обладающих крупными капиталами.

Заключение

Инвестирование в материальные объекты обладает плюсами, хотя и не лишено недостатков. Процесс реализуется в нескольких проектах и формах, а также считается сложным, поэтому приходится привлекать опытного управляющего. При грамотном составлении бизнес-плана и успешном управлении гарантируется существенная доходность и сохранение капитала, а также польза для экономики страны.